Levée de fonds et transactions d’entreprise (M&A)
.avif)
Afi conseille les entreprises dans leurs opérations de levée de fonds et d’endettement, de constitution d’associés, de fusions et d’intégrations, de stratégies de désinvestissement et d’acquisition de participations significatives dans des entités financières (banques, compagnies d’assurance) et non-financières.
L’intervention d’Afi dans ces opérations couvre deux domaines:
- La structuration de l’opération et l’élaboration des documents
- Conception de la structure de l’opération : montant, type d’investissement, utilisation des fonds, extension/cash out, etc.
- Conception du processus de placement.
- Préparation du plan d’affaires et du modèle financier de l’entreprise.
- Évaluation de l’entreprise, en appliquant les méthodologies habituelles du marché.
- Détermination des synergies générées par l’opération, de la décote ou de la prime à appliquer dans la valorisation, du ratio d’échange, etc.
- Préparation des documents pour le processus : profil aveugle, brochure de vente/infomemo, modèle financier, accords pour le processus, etc.
- Préparation des demandes d’autorisation auprès de la Banque d’Espagne, de la Banque Centrale Européenne, de la Direction Générale des Assurances, de la Commission Nationale des Marchés et des Valeurs Mobilières, de la Commission Nationale des Marchés et de la Concurrence, du Secrétariat Général du Trésor et des Finances Internationales, etc.
- Placement de l’opération/recherche d’investisseurs et de financiers
- « Pilot fishing» (sondages préliminaires) auprès des investisseurs/financiers.
- Sélection des investisseurs/financiers intéressés. Présentation de l’opération et coordination de la relation avec les investisseurs/financiers.
- Aide à la négociation du prix et des conditions de vente avec les investisseurs, ou des conditions avec les financiers.
- Coordination du processus potentiel de due diligence et de l’intervention d’autres conseillers dans ce processus.
- Aide à l’analyse et à la rédaction des documents juridiques du processus : offre non contraignante, offre contraignante, contrats de vente et d’achat, contrats de financement, etc.
Afi conseille les entreprises dans leurs opérations de levée de fonds et d’endettement, de constitution d’associés, de fusions et d’intégrations, de stratégies de désinvestissement et d’acquisition de participations significatives dans des entités financières (banques, compagnies d’assurance) et non-financières.
L’intervention d’Afi dans ces opérations couvre deux domaines:
- La structuration de l’opération et l’élaboration des documents
- Conception de la structure de l’opération : montant, type d’investissement, utilisation des fonds, extension/cash out, etc.
- Conception du processus de placement.
- Préparation du plan d’affaires et du modèle financier de l’entreprise.
- Évaluation de l’entreprise, en appliquant les méthodologies habituelles du marché.
- Détermination des synergies générées par l’opération, de la décote ou de la prime à appliquer dans la valorisation, du ratio d’échange, etc.
- Préparation des documents pour le processus : profil aveugle, brochure de vente/infomemo, modèle financier, accords pour le processus, etc.
- Préparation des demandes d’autorisation auprès de la Banque d’Espagne, de la Banque Centrale Européenne, de la Direction Générale des Assurances, de la Commission Nationale des Marchés et des Valeurs Mobilières, de la Commission Nationale des Marchés et de la Concurrence, du Secrétariat Général du Trésor et des Finances Internationales, etc.
- Placement de l’opération/recherche d’investisseurs et de financiers
- « Pilot fishing» (sondages préliminaires) auprès des investisseurs/financiers.
- Sélection des investisseurs/financiers intéressés. Présentation de l’opération et coordination de la relation avec les investisseurs/financiers.
- Aide à la négociation du prix et des conditions de vente avec les investisseurs, ou des conditions avec les financiers.
- Coordination du processus potentiel de due diligence et de l’intervention d’autres conseillers dans ce processus.
- Aide à l’analyse et à la rédaction des documents juridiques du processus : offre non contraignante, offre contraignante, contrats de vente et d’achat, contrats de financement, etc.
Chez Afi, nous sommes engagés dans l’Agenda 2030 et les Objectifs de développement durable qui matérialisent la stratégie mondiale de durabilité. La durabilité est devenue une tendance transversale qui touche l’ensemble de l’économie et, avec une pertinence et un impact particuliers, le secteur financier.
Tout progrès dans ce domaine nécessite une connaissance approfondie des tendances réglementaires, des meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance, des obligations de reporting et de l’évaluation financière des produits et projets durables.
À cette fin, nous offrons une large gamme de services dans le domaine de la finance durable, y compris des projets de conseil stratégique en matière de durabilité, des conseils sur les questions de durabilité, la préparation d’informations non financières, des conseils sur l’investissement socialement responsable (ISR), et le développement d’instruments financiers et de projets ayant un impact durable.
Banque
Finance durable associée aux établissements de crédit
Notre stratégie s’articule autour de deux axes : le positionnement et le développement de la stratégie commerciale ESG et la conformité aux exigences réglementaires et aux attentes des autorités de surveillance dans le domaine du développement durable, principalement en ce qui concerne les risques climatiques et environnementaux.
Économie appliquée
Analyse économique et conseil stratégique en matière de développement durable
Les objectifs poursuivis par les services d’Afi liés à l’analyse et au conseil stratégique sont basés sur l’analyse diagnostique, l’analyse des tendances et des comportements dans les différents secteurs, l’estimation des impacts socio-économiques des actions des entreprises et des activités sectorielles, ainsi que l’identification des opportunités de financement et l’évaluation des initiatives développées pour identifier les lacunes potentielles et promouvoir les améliorations.
Finances publiques
Aligner les budgets sur les objectifs de développement durable
L’Agenda 2030 reprend les objectifs du Millénaire pour le développement (OMD) afin de définir des mesures inclusives pour promouvoir la durabilité et la résilience.
Conseil sur les fonds européens de nouvelle génération
L’objectif des services de conseil relatifs aux fonds du programme Next Generation EU (NGEU) est de soutenir les entreprises et les différentes entités dans le processus de découverte et d’utilisation des avantages découlant de la mise en œuvre de ces ressources de l’Union Européenne. L’objectif est de promouvoir des actions et des plans qui peuvent recevoir un soutien financier du secteur public et qui, à leur tour, contribuent à renforcer la compétitivité de l’économie espagnole.
Investissements
Services de conseil appliqués aux institutions financières dans le domaine de l’investissement
Les services de conseil d’Afi en matière de durabilité appliqués au secteur de l’investissement visent à offrir des solutions pratiques et à forte valeur ajoutée. Les nouvelles exigences réglementaires en matière de finance durable, ainsi que l’évolution rapide du marché, obligent les entités à modifier leurs modèles d’entreprise afin que la durabilité joue un rôle central dans la prise de décision stratégique. Chez Afi, nous cherchons à offrir des solutions adaptées à la réalité de nos clients, afin de respecter les exigences réglementaires et les meilleures pratiques de l’industrie.
Gestion d’investissement durable et services de conseil
Les services de gestion et de conseil en investissement durable d’Afi visent à offrir à nos clients une solution pour le lancement ou la transformation de produits d’investissement durable, ainsi qu’une solution pour la gestion de leurs portefeuilles conformément aux stratégies ISR. Ce service commence par la définition de la stratégie de durabilité et le développement d’une politique d’investissement ou de lignes directrices qui permettent de respecter à la fois les objectifs de durabilité et les exigences réglementaires, et se termine par la gestion ou des conseils récurrents pour la sélection des actifs.
Conseiller les fondations et les organisations à but non lucratif
Notre approche se concentre sur les besoins particuliers de ces clients, en abordant à la fois la protection de leur capital et la gestion de leurs décisions d’investissement. En outre, nous veillons à ce que leur objectif soit aligné sur les choix financiers qu’ils font. Nous offrons un service hautement personnalisé, adapté à la situation financière et aux objectifs spécifiques de chaque client.
Assurance
Approche du développement durable dans le secteur de l’assurance
La carte réglementaire sur la durabilité est marquée par une profonde interrelation entre les différentes réglementations applicables, qui sont toutes basées sur la taxonomie de l’UE. La taxonomie de l’UE est un système de classification qui établit une liste d’activités économiques durables du point de vue de l’environnement et agit comme un catalyseur pour accroître l’investissement durable.
Solutions numériques
Les simulateurs sont l’un des outils les plus utiles pour promouvoir la durabilité par le biais de la numérisation. C’est pourquoi notre équipe Digital Solutions a mis au point une série de simulateurs à la disposition de nos clients. Ceux-ci permettent aux utilisateurs de représenter différents scénarios et de prendre des décisions en fonction des résultats. Chez Afi, nous avons actuellement trois solutions développées dans le domaine du développement durable : le simulateur d’efficacité énergétique, le simulateur d’installation de panneaux solaires et le comparateur voiture thermique/voiture électrique.
Formation au développement durable
Nous sommes une leader en matière de formation au développement durable. Dans le cadre de notre engagement à construire un avenir plus durable, nous proposons un large éventail de programmes conçus pour former les professionnels à intégrer efficacement les pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG) dans leurs stratégies et leurs décisions. Nous nous engageons à fournir les outils et les connaissances nécessaires pour relever les défis actuels et futurs en matière de développement durable.
Nos diverses formations sur le développement durable garantissent un niveau élevé de compétence et de leadership dans ce domaine crucial pour le développement durable mondial. Rejoignez-nous dans ce voyage vers un monde plus équitable, plus résilient et plus prospère pour les générations à venir.
Depuis plus de 30 ans, Afi dispose d’un service d’analyse, Afi Research, qui offre des informations et des opinions rigoureuses sur l’environnement pertinent pour la prise de décision de nos clients. Afi Research propose des services d’analyse dans les domaines suivants, avec la possibilité d’une souscription totale ou partielle par le client:
Analyse économique et de marché
Domaines d’analyse
– Analyse macroéconomique nationale et internationale. Suivi récurrent de la situation et des perspectives économiques des principales économies développées et émergentes, ainsi qu’une analyse exhaustive de l’économie espagnole.
-Analyse des marchés financiers mondiaux. Suivi périodique, avis, prévisions d’évolution des principales variables financières qui influencent les décisions d’investissement et/ou de financement de nos clients, et définition de stratégies pour optimiser ces décisions.
Service d’analyse économique et de marché : l’analyse de la situation macroéconomique est complétée par un suivi détaillé de la politique monétaire, ce qui conduit à une analyse prospective rigoureuse des marchés financiers, qui prend la forme d’un service d’abonnement à des rapports récurrents sans fréquence fixe, et d’un accès continu à la fourniture de données et d’opinions par notre équipe d’analystes, ainsi qu’à l’organisation de « Conférences d’analyse économique et de marché » semestrielles et d’autres événements consacrés à des aspects pertinents de l’économie et des marchés financiers. Les rapports qui composent le service sont les suivants :
– Rapport quotidien sur l’économie et les marchés financiers.
– Rapport hebdomadaire sur les marchés.
– Rapport hebdomadaire sur l’Espagne.
– Notes thématiques sur l’économie espagnole.
– Notes thématiques sur les marchés financiers.
– Rapport mensuel sur les titres à revenu fixe.
– Rapport mensuel sur les actions.
– Rapport mensuel sur les taux de change.
– Rapport mensuel sur les marchés émergents.
– Rapport trimestriel sur les marchés privés.
– Analyse technique hebdomadaire.
– Rapport hebdomadaire d’Afi Research sur les stratégies.
Autres services sur mesure. Sur une base ad hoc, les équipes d’analyse économique et de marché offrent une multitude de services d’analyse personnalisés ou adaptés aux besoins du client. Il s’agit notamment des services suivants :
– Fourniture de scénarios macroéconomiques, nationaux et internationaux.
– Modélisation de variables macro et microéconomiques, nationales et internationales.
– Analyse sectorielle de l’économie espagnole (immobilier, tourisme, etc.).
– Analyse macroéconomique des économies du sud de l’Europe (Portugal, Italie).
– Participation régulière à des comités d’investissement (banques, assurances, sociétés de gestion d’actifs, etc.).
– Préparation d’études et de rapports thématiques sur les actifs financiers (exemples : changement climatique et actifs réels, revenus fixes financiers subordonnés, investissement dans des actions de quality, etc.).
– Préparation de rapports d’experts indépendants sur les actifs et les marchés financiers.
– Analyse des portefeuilles de titres à revenu fixe et formulation de recommandations de gestion stratégique.
– Outils de suivi du risque de crédit pour les portefeuilles de titres à revenu fixe d’entreprises et rapports d’admission des émetteurs.
– Modélisation fondamentale et quantitative de la gestion d’actifs.
– Analyse du coût potentiel de financement pour les émetteurs privés.
– Organisation de roadshows pour les investisseurs institutionnels internationaux en Espagne.
Surveillance du secteur bancaire
Suivi constant et exhaustif du système bancaire espagnol et de l’environnement concurrentiel national et européen. L’objectif de notre analyse est d’anticiper les tendances et les forces de changement dans le secteur bancaire, en fournissant une série d’analyses et d’études de fréquence variable et en organisant des conférences telles que le « Afi Banking Workshop », qui a lieu tous les six mois, et d’autres événements de fréquence variable axés sur les développements pertinents dans le secteur.
– Notes techniques
– Notes bancaires
– Documents externes
– Documentation des ateliers et conférences
– Prévisions des variables de l’activité bancaire.
Suivi, analyse et évaluation des nouvelles réglementations nationales et internationales et de leur impact sur l’activité bancaire, matérialisés dans les rapports suivants:
– Notes et avis réglementaires
– Synthèses réglementaires mensuelles
– Conférences réglementaires
– Hot line réglementaire.
Assurance
Suivi exhaustif du secteur espagnol de l’assurance et de son environnement concurrentiel. Nous offrons une analyse prospective des tendances et des forces de changement ayant le plus grand impact sur le secteur de l’assurance. Le service comprend le suivi, l’analyse et l’opinion sur l’impact des nouvelles réglementations nationales et internationales sur l’activité d’assurance. Outre l’organisation d’un « Atelier de l’assurance de l’Afi » biannuel, le service d’analyse se matérialise par la fourniture des analyses et études suivantes :
– Documentation sur les ateliers et les conférences.
Finances publiques
Analyse des finances publiques des administrations centrales et régionales. Évolution du déficit public et des principaux sous-secteurs, avec des perspectives sur le respect des différents objectifs de stabilité. Rapports d’analyse périodiquement mis à jour sur toutes les communautés autonomes dans différents domaines (économie régionale, sources de financement, budgets, endettement et entités dépendantes). Suivi récurrent et continu de l’activité des emprunteurs publics espagnols (nationaux et infranationaux) sur les marchés des capitaux, des prêts et des émissions d’obligations. Périodiquement, des « conférences sur les finances publiques de l’Afi » sont organisées avec les principales administrations territoriales, les conseils municipaux et provinciaux et tous les gouvernements régionaux afin d’examiner l’environnement économique et financier, ainsi que les éléments les plus pertinents pour la politique financière (stabilité budgétaire, durabilité, promotion économique, etc.).
– Notes d’analyse.
– Actualités (notamment sur les notations et les opérations de financement des régions autonomes).
– Documents externes.
– Documentation de la conférence.
Bases d’informations budgétaires et d’indicateurs économiques et financiers. Base de données actualisée d’informations pertinentes pour l’analyse du crédit des communautés autonomes.
– Indicateurs économiques
– Indicateurs budgétaires globaux et par régions autonomes.
– Sources de financement (acomptes, règlements, ressources homogènes).
– Endettement (structure de financement, besoins de financement, indicateurs de solvabilité, marché primaire, etc.)
– Covid Monitor.
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